Analyse historique du portefeuille Options global du site lesoptions.com de 2005 01 à 2017 06

Le site lesoptions.com offre une formation complète sur les options permettant d’acquérir les connaissances de base en matière d’options et de mettre en place un portefeuille répondant aux principes de la diversification stratégique qui est au cœur de l’enseignement du site lesoptions.com.

Les rendements générés par le portefeuille Options global du site lesoptions.com sont publiés chaque semaine et couvrent la période de janvier 2015 jusqu’à présent. Les rendements obtenus jusqu’à présent répondent aux objectifs fixés préalablement. C’est-à-dire que nous visons à obtenir, voire battre, le rendement du S&P 500 tout en étant exposés à moins de risque. Nous désirons réduire les pertes en périodes de baisse du marché, tout en participant le plus possible lors des périodes de hausse. Autrement dit, nous voulons obtenir le meilleur rendement possible par unité de risque, soit un ratio de Sharpe supérieur à celui du S&P 500. Rappelons que le ratio de Sharpe est obtenu en divisant le rendement moyen sur une période donnée par l’écart-type des rendements généré sur cette même période.

Rendements hebdomadaires du portefeuille Options global du site lesoptions.com du 31 décembre 2014 au 16 juin 2017

Statistiques pour la période du 31 décembre 2014 au 16 juin 2017 (hebdomadaire)
	Portefeuille Option global	Portefeuille SPY
Écart-type	0,8 %	1,6 %
Rendement hebdomadaire moyen	0,1 %	0,2 %
Ratio de Sharpe	0,14	0,12

Comme nous pouvons le constater sur le graphique précédent, le portefeuille Options global, pour la période du 31 décembre 2014 au 16 juin 2017, a obtenu un rendement de 14,4 % par rapport au rendement de 23,2 % pour le portefeuille SPY (SPYTR = SPY incluant les dividendes). En examinant le graphique de plus près, nous pouvons constater que le portefeuille Options global est effectivement moins volatil que SPY. Nous pouvons également observer que durant la période de baisse d’août 2015 à février 2016 notre portefeuille a bien rempli son rôle en limitant les pertes adéquatement. Ensuite, notre portefeuille a connu une croissance positive satisfaisante jusqu’à l’élection américaine de novembre 2016. À partir de là, SPY a bondi comme une fusée nous laissant loin derrière, même si nous avons suivi la tendance haussière. Mais encore une fois, la volatilité de notre portefeuille est beaucoup moins élevée, avec un écart-type des rendements hebdomadaires de 0,8 % par rapport à 1,6 % pour SPY. Le rendement hebdomadaire moyen pour notre portefeuille est de 0,1 % vs 0,2 % pour SPY. En divisant le rendement moyen par l’écart-type on obtient un ratio de Sharpe de 0,14 vs 0,12 pour SPY. Cela veut dire que si nous tenons compte du risque, notre rendement est donc supérieur au SPY. Ainsi, nous pourrions doubler notre risque, en investissant sur marge par exemple, pour le ramener au niveau du SPY, et obtenir un rendement de 28,8 % contre 23,2 % pour SPY. C’est donc dire que notre stratégie d’investissement fonctionne vraiment bien.

Revue hebdomadaire des portefeuilles du site lesoptions.com 2017 06 23

Le portefeuille global du site lesoptions.com en 2017

Graphique des rendements du portefeuille global 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global du site lesoptions.com termine en hausse de 0,2 % par rapport à la hausse de 0,2 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le portefeuille global du site lesoptions.com montre un rendement de 8,4 % par rapport au rendement de 9,3 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille de titres à fort momentum

Graphique des rendements du portefeuille de titres à fort momentum 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille de titres à fort momentum termine en hausse de 0,0 % par rapport à la hausse de 0,2 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le rendement du portefeuille de titres à fort momentum montre un rendement de +14,9 % par rapport au rendement de +9,3 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille global d’options

Graphique des rendements du portefeuille global d’options 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global d’options a gagné 0,2 % (+6,3 % depuis le début 2017) contre une hausse de 0,2 % pour le portefeuille SPY (+9,3 % depuis le début 2017).

Vous aimeriez apprendre à construire et à gérer un tel portefeuille?

Le site lesoptions.com par le biais de son mentorat collectif ou privé est l'endroit tout désigné.

Bonne semaine !

Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l’achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l’aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document. Les résultats obtenus par l’application de ces stratégies ou de stratégies similaires pourraient être différents de ceux générés dans ces portefeuilles.

Analyse du marché par les vagues d’Elliott 2017 06 23

Le marché américain

Analyse à long terme

Le DJIA

Le marché boursier, tel qu’exprimé par l’indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague 2 de niveau super cycle (SC2). Une vague 3 de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes actuellement en train de compléter la vague 1 de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme

Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1^re vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.

Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 (1219,80) et 2 (1010,91) en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3^e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.

Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 (1370,58) et 2 (1074,77) en 2011. La 3^e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète au sommet de 2134,71 enregistré en mai 2015.

À partir du sommet de 2134,71 du mois de mai 2015, nous pouvons manifestement observer 3 vagues A, B et C de niveau intermédiaire qui complètent la vague 4 de niveau majeur à 1810,10.

Le SP 500 — Compte privilégié

Depuis le creux de 1810,10, nous sommes maintenant en route pour compléter la vague 5 de niveau majeur qui, à terme, confirmera la vague 3 de niveau primaire. Nous pouvons observer que la vague 5 de niveau majeur est en train de se subdiviser en 5 vagues de niveau intermédiaire. En nous servant des deux premières vagues, nous pouvons faire certaines projections pour la conclusion de la vague 3 de niveau intermédiaire. Le niveau cible est situé entre 2475 et 2700 ce qui nous porte à croire que la cible pour la vague 5 de niveau majeur sera vraisemblablement entre 2700 et 3100.

Analyse à court terme

Le SP 500 — compte privilégié

Le marché continue sa progression en laissant entrevoir la possibilité qu’un triangle diagonal soit en train de se former. Pour l’instant, il est préférable de laisser le marché nous dicter où il s’en va et d’attendre la confirmation d’une fin de vague. Ce qui n’est pas encore le cas pour le moment. Nous observons toujours que la vague 3 de niveau minute est en train de se subdiviser à partir de 2352,72. Une projection nous permet de cibler la cime à 2500 et la fin de la vague 3 de niveau intermédiaire à 2550 avant qu’on expérimente une correction d’importance avec une vague 4 de niveau intermédiaire. Une fois complète, nous devrions repartir à la hausse pour compléter la vague 5 de niveau intermédiaire et, par ricochet, la vague 5 de niveau majeur, et la vague 3 de niveau primaire. La correction qui s’ensuivra alors devrait être la plus importante depuis celles que nous avons connues en 2011 et en 2015. Mais nous n’en sommes pas encore là vraisemblablement. Si le compte est bon, nous devrions en avoir encore pour plusieurs semaines ou mois.

Revue hebdomadaire des portefeuilles du site lesoptions.com 2017 06 16

Le portefeuille global du site lesoptions.com en 2017

Graphique des rendements du portefeuille global 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global du site lesoptions.com termine en hausse de 0,1 % par rapport à la hausse de 0,1 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le portefeuille global du site lesoptions.com montre un rendement de 8,2 % par rapport au rendement de 9,1 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille de titres à fort momentum

Graphique des rendements du portefeuille de titres à fort momentum 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille de titres à fort momentum termine en hausse de 0,0 % par rapport à la hausse de 0,1 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le rendement du portefeuille de titres à fort momentum montre un rendement de +14,9 % par rapport au rendement de +9,1 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille global d’options

Graphique des rendements du portefeuille global d’options 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global d’options a gagné 0,2 % (+6,1 % depuis le début 2017) contre une hausse de 0,1 % pour le portefeuille SPY (+9,1 % depuis le début 2017).

Vous aimeriez apprendre à construire et à gérer un tel portefeuille?

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Bonne semaine !

Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l’achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l’aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document. Les résultats obtenus par l’application de ces stratégies ou de stratégies similaires pourraient être différents de ceux générés dans ces portefeuilles.

Analyse du marché par les vagues d’Elliott 2017 06 16

Le marché américain

Analyse à long terme

Le DJIA

Le marché boursier, tel qu’exprimé par l’indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague 2 de niveau super cycle (SC2). Une vague 3 de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes actuellement en train de compléter la vague 1 de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme

Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1^re vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.

Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 (1219,80) et 2 (1010,91) en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3^e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.

Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 (1370,58) et 2 (1074,77) en 2011. La 3^e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète au sommet de 2134,71 enregistré en mai 2015.

À partir du sommet de 2134,71 du mois de mai 2015, nous pouvons manifestement observer 3 vagues A, B et C de niveau intermédiaire qui complètent la vague 4 de niveau majeur à 1810,10.

Le SP 500 — Compte privilégié

Depuis le creux de 1810,10, nous sommes maintenant en route pour compléter la vague 5 de niveau majeur qui, à terme, confirmera la vague 3 de niveau primaire. Nous pouvons observer que la vague 5 de niveau majeur est en train de se subdiviser en 5 vagues de niveau intermédiaire. En nous servant des deux premières vagues, nous pouvons faire certaines projections pour la conclusion de la vague 3 de niveau intermédiaire. Le niveau cible est situé entre 2475 et 2700 ce qui nous porte à croire que la cible pour la vague 5 de niveau majeur sera vraisemblablement entre 2700 et 3100.

Analyse à court terme

Le SP 500 — compte privilégié

La progression du marché s’annonce plus complexe qu’anticipée. Cependant, nous observons toujours que la vague 3 de niveau minute est en train de se subdiviser à partir de 2352,72. Une projection nous permet de cibler la cime à 2500 et la fin de la vague 3 de niveau intermédiaire à 2550 avant qu’on expérimente une correction d’importance avec une vague 4 de niveau intermédiaire. Une fois complète, nous devrions repartir à la hausse pour compléter la vague 5 de niveau intermédiaire et, par ricochet, la vague 5 de niveau majeur, et la vague 3 de niveau primaire. La correction qui s’ensuivra alors devrait être la plus importante depuis celles que nous avons connues en 2011 et en 2015. Mais nous n’en sommes pas encore là vraisemblablement. Si le compte est bon, nous devrions en avoir encore pour plusieurs semaines ou mois.

Revue hebdomadaire des portefeuilles du site lesoptions.com 2017 06 09

Le portefeuille global du site lesoptions.com en 2017

Graphique des rendements du portefeuille global 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global du site lesoptions.com termine en hausse de 0,0 % par rapport à la baisse de 0,3 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le portefeuille global du site lesoptions.com montre un rendement de 8,1 % par rapport au rendement de 9,0 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille de titres à fort momentum

Graphique des rendements du portefeuille de titres à fort momentum 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille de titres à fort momentum termine en baisse de 0,5 % par rapport à la baisse de 0,3 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le rendement du portefeuille de titres à fort momentum montre un rendement de +14,9 % par rapport au rendement de +9,0 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille global d’options

Graphique des rendements du portefeuille global d’options 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global d’options a gagné 0,2 % (+5,9 % depuis le début 2017) contre une baisse de 0,3 % pour le portefeuille SPY (+9,0 % depuis le début 2017).

Vous aimeriez apprendre à construire et à gérer un tel portefeuille?

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Bonne semaine !

Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l’achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l’aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document. Les résultats obtenus par l’application de ces stratégies ou de stratégies similaires pourraient être différents de ceux générés dans ces portefeuilles.

Analyse du marché par les vagues d’Elliott 2017 06 09

Le marché américain

Analyse à long terme

Le DJIA

Le marché boursier, tel qu’exprimé par l’indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague 2 de niveau super cycle (SC2). Une vague 3 de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes actuellement en train de compléter la vague 1 de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme

Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1^re vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.

Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 (1219,80) et 2 (1010,91) en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3^e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.

Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 (1370,58) et 2 (1074,77) en 2011. La 3^e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète au sommet de 2134,71 enregistré en mai 2015.

À partir du sommet de 2134,71 du mois de mai 2015, nous pouvons manifestement observer 3 vagues A, B et C de niveau intermédiaire qui complètent la vague 4 de niveau majeur à 1810,10.

Le SP 500 — Compte privilégié

Depuis le creux de 1810,10, nous sommes maintenant en route pour compléter la vague 5 de niveau majeur qui, à terme, confirmera la vague 3 de niveau primaire. Nous pouvons observer que la vague 5 de niveau majeur est en train de se subdiviser en 5 vagues de niveau intermédiaire. En nous servant des deux premières vagues, nous pouvons faire certaines projections pour la conclusion de la vague 3 de niveau intermédiaire. Le niveau cible est situé entre 2475 et 2700 ce qui nous porte à croire que la cible pour la vague 5 de niveau majeur sera vraisemblablement entre 2700 et 3100.

Analyse à court terme

Le SP 500 — compte privilégié

La progression du marché nous porte à croire que la vague 3 de niveau minute est en train de se subdiviser à partir de 2352,72. Une projection nous permet de cibler la cime à 2500 et la fin de la vague 3 de niveau intermédiaire à 2550 avant qu’on expérimente une correction d’importance avec une vague 4 de niveau intermédiaire. Une fois complète, nous devrions repartir à la hausse pour compléter la vague 5 de niveau intermédiaire et, par ricochet, la vague 5 de niveau majeur, et la vague 3 de niveau primaire. La correction qui s’ensuivra alors devrait être la plus importante depuis celles que nous avons connues en 2011 et en 2015. Mais nous n’en sommes pas encore là vraisemblablement. Si le compte est bon, nous devrions en avoir encore pour plusieurs semaines ou mois.

Revue hebdomadaire des portefeuilles du site lesoptions.com 2017 06 02

Le portefeuille global du site lesoptions.com en 2017

Graphique des rendements du portefeuille global 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global du site lesoptions.com termine en hausse de 0,1 % par rapport à la hausse de 1,1 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le portefeuille global du site lesoptions.com montre un rendement de 8,1 % par rapport au rendement de 9,3 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille de titres à fort momentum

Graphique des rendements du portefeuille de titres à fort momentum 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille de titres à fort momentum termine en hausse de 0,9 % par rapport à la hausse de 1,1 % pour le portefeuille SPY. Depuis le début 2017, le rendement du portefeuille de titres à fort momentum montre un rendement de +15,4 % par rapport au rendement de +9,3 % pour le portefeuille SPY.

Le portefeuille global d’options

Graphique des rendements du portefeuille global d’options 2017 du site lesoptions.com

Cette semaine, le portefeuille global d’options a perdu 0,2 % (+5,7 % depuis le début 2017) contre une hausse de 1,1 % pour le portefeuille SPY (+9,3 % depuis le début 2017).

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Le site lesoptions.com par le biais de son mentorat collectif ou privé est l'endroit tout désigné.

Bonne semaine !

Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l’achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l’aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document. Les résultats obtenus par l’application de ces stratégies ou de stratégies similaires pourraient être différents de ceux générés dans ces portefeuilles.

Analyse du marché par les vagues d’Elliott 2017 06 02

Le marché américain

Analyse à long terme

Le DJIA

Le marché boursier, tel qu’exprimé par l’indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague 2 de niveau super cycle (SC2). Une vague 3 de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes actuellement en train de compléter la vague 1 de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme

Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1^re vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.

Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 (1219,80) et 2 (1010,91) en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3^e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.

Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 (1370,58) et 2 (1074,77) en 2011. La 3^e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète au sommet de 2134,71 enregistré en mai 2015.

À partir du sommet de 2134,71 du mois de mai 2015, nous pouvons manifestement observer 3 vagues A, B et C de niveau intermédiaire qui complètent la vague 4 de niveau majeur à 1810,10.

Le SP 500 — Compte privilégié

Depuis le creux de 1810,10, nous sommes maintenant en route pour compléter la vague 5 de niveau majeur qui, à terme, confirmera la vague 3 de niveau primaire. Nous pouvons observer que la vague 5 de niveau majeur est en train de se subdiviser en 5 vagues de niveau intermédiaire. En nous servant des deux premières vagues, nous pouvons faire certaines projections pour la conclusion de la vague 3 de niveau intermédiaire. Le niveau cible est situé entre 2475 et 2700 ce qui nous porte à croire que la cible pour la vague 5 de niveau majeur sera vraisemblablement entre 2700 et 3100.

Analyse à court terme

Le SP 500 — compte privilégié

La progression du marché cette semaine nous porte à croire que la vague 3 de niveau minute est en train de se subdiviser à partir de 2352,72. Une projection nous permet de cibler la cime à 2500 et la fin de la vague 3 de niveau intermédiaire à 2550 avant qu’on expérimente une correction d’importance avec une vague 4 de niveau intermédiaire. Une fois complète, nous devrions repartir à la hausse pour compléter la vague 5 de niveau intermédiaire et, par ricochet, la vague 5 de niveau majeur, et la vague 3 de niveau primaire. La correction qui s’ensuivra alors devrait être la plus importante depuis celles que nous avons connues en 2011 et en 2015. Mais nous n’en sommes pas encore là vraisemblablement. Si le compte est bon, nous devrions en avoir encore pour plusieurs semaines ou mois.