samedi 6 février 2016

Analyse du marché par les vagues d'Elliott 2016 02 05

Le marché américain


Analyse à long terme

Le DJIA



Le marché boursier, tel qu'exprimé par l'indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague "2" de niveau super cycle (SC2). Une vague "3" de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes présentement en train de compléter la vague "1" de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme

Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1ère vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.
Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 et 2 en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.
Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 et 2 en 2011.
La 3e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète.

Le SP 500 - Compte privilégié



La vague 4 de niveau majeur est toujours en cours de formation mais pourrait bien être terminée. Les points de soutien sont 1860, 1812 et 1740.
Si la vague 4 de niveau majeur est terminée, nous devrions reprendre notre route vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 3 de niveau primaire
La vague 4 de niveau primaire qui s’ensuivrait pourrait produire une correction d’importance avant de repartir vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 5 de niveau primaire qui compléterait finalement la vague 1 de niveau cycle. Cela complèterait alors le marché haussier qui a débuté en mars 2009.
La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.
Le SP 500 - Compte alternatif


La vague 4 de niveau majeur pourrait bien avoir été complétée en août 2015. La vague 3 de niveau primaire pourrait s'être terminée sur une 5e vague de niveau majeur tronquée en ne réussissant pas à enregistrer un nouveau haut.
Nous serions alors en train de compléter la vague 4 de niveau primaire. Les points de soutien sont 1860, 1812 et 1700.
Si la vague 4 de niveau primaire est terminée alors nous devrions reprendre notre route vers de nouveaux sommets pour compléter la vague 5 de niveau primaire, et la vague 1 de niveau cycle. Cela complèterait alors le marché haussier qui a débuté en mars 2009.
La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.
Analyse à court terme

Le SP 500 - compte privilégié


Les girations du marché depuis le récent creux de 1812 se sont déroulées en trois vagues successives jusqu'au récent sommet de 1947. Or comme ses vagues ne sont pas impulsives, il y de très fortes probabilités que la vague 4 de niveau majeur ne s'est pas terminée à 1812. Deux scénarios sont possibles pour le moment. Le premier implique la complétion d'une vague A de niveau mineur à 1812 avec une vague B de niveau mineur qui pourrait être complète à 1847 ou être en toujours en cours de formation. Si c'est le cas, la prochaine baisse, une vague C de niveau mineur pour conclure la vague 4 de niveau majeur, pourrait plus importante que prévu.

Le deuxième scénario implique qu'à partir du sommet de décembre nous aurions réalisé trois vague de niveau mineur et que nous aurions complété, ou serions en train de compléter une vague 4 de niveau mineur. La vague 5 de niveau mineur à la baisse viendrait alors conclure la vague 4 de niveau majeur.

Le SP 500 - compte alternatif


Notre compte alternatif prend en compte la possibilité que la vague 4 de niveau majeur s'est terminée en août dernier et que la vague 3 de niveau primaire s'est conclue sur une 5e vague mineure et majeure tronquée. Nous serions alors en train de construire la vague 4 de niveau primaire. La vague A de niveau majeur pourrait bien avoir été complétée au creux récent de 1812. La vague B de niveau majeur a atteint un des prix cible (1947) que nous avions déterminé, soit la zone entre 1950 et 2000. Si la vague B de niveau majeur est complète alors nous pouvons nous attendre à une baisse substantielle pour conclure la vague C de niveau majeur et la vague 4 de niveau primaire. Les niveaux potentiels à la baisse sont 1700 et 1570.

Le marché canadien


Analyse à moyen terme

Compte privilégié – S&P/TSX Composite et S&P/TSX 60


Après avoir complété une vague  A de niveau cycle en mars 2009, le marché canadien semble avoir complété une vague B de niveau cycle en septembre 2014.
Nous avons déjà complété les vague A et B de niveau majeur et sommes en train de compléter la vague C de niveau majeur. Les vagues A et B ne niveau intermédiaire sont complètes et nous sommes en train de construire la vague "c" de même niveau qui complèterait alors la vague "c" de niveau majeur et, par ricochet, la vague "A" de niveau primaire. Avec le récent rebond du marché la vague A de niveau primaire pourrait être complète. Si c'est le cas, alors nous devrions assister à une poussée haussière importante pour produire la vague "B" de niveau primaire. Si la vague B de niveau primaire est en cours les niveaux de résistance sont 14 000 et 15 000.
La vague "C" de niveau primaire conclurait également la vague "C" de niveau cycle et pourrait nous ramener vers le creux du mois de mars 2009. Cela compléterait alors une 2e vague de niveau super cycle.
Une 3e vague de niveau super cycle aurait ensuite le potentiel de nous propulser vers de nouveaux sommets pendant plusieurs années.

Autres graphiques


Le DJIA
Le NASDAQ Composite
Le NASDAQ 100
Le NYSE
Le Russell 2000
Le DAX Index
Le CAC 40


Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l'achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l'aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document.
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samedi 30 janvier 2016

Revue hebdomadaire des portefeuilles du site lesoptions.com 2016 01 29


Le portefeuille global du site lesoptions.com en 2016




Graphique des rendements du portefeuille global 2016 du site lesoptions.com



Comme nous pouvons le constater sur le tableau ci dessus, le portefeuille SPY a terminé la semaine avec une perte totale de 4,9% depuis le début 2016, pour un gain hebdomadaire de 1,5%.
Le portefeuille global du site lesoptions.com a terminé la semaine avec une perte totale de 0,9% depuis le début 2016, pour un gain hebdomadaire de 0,3%.

Le portefeuille de titres à fort momentum

Graphique des rendements du portefeuille de titres à fort momentum 2016 du site lesoptions.com



Notre portefeuille de titres à fort momentum est toujours complètement en espèces, ce qui nous place en mode attente jusqu'à ce que nous ayons des indications claires que le marché a repris son momentum haussier. Le rendement du portefeuille de titres à fort momentum est de -1% par rapport à -4,9% pour le SPY depuis le début 2016.

Le portefeuille global d'options

Graphique des rendements du portefeuille global d'options 2016 du site lesoptions.com



Cette semaine le portefeuille global d'options a gagné 0,4% (-0,9% depuis le début 2016) contre un gain de 1,5% pour SPY (-4,9% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du portefeuille VOAC MMSI 2016 du site lesoptions.com



La vente d'options d'achat couvertes en fonction du MMSI (VOAC MMSI) a gagné 0,7% (-3,5% depuis le début 2016) ) contre un gain de 1,5% pour SPY (-4,9% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du portefeuille directionnel 2016 du site lesoptions.com



Le portefeuille directionnel a gagné 0,1% cette semaine (+1,3% depuis le début 2016) ) contre un gain de 1,5% pour SPY (-4,9% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du sous-portefeuille DIR MMSI 2016 du site lesoptions.com



Le sous-portefeuille DIR MMSI a fait du surplace cette semaine (+1,4% depuis le début 2016) ) contre un gain de 1,5% pour SPY (-4,9% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du sous-portefeuille DIR STO W 2016 du site lesoptions.com



Le sous-portefeuille DIR STO W a gagné 0,3% cette semaine (+1,1% depuis le début 2016) ) contre un gain de 1,5% pour SPY (-4,9% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du portefeuille non directionnel 2016 du site lesoptions.com



Le portefeuille non-directionnel a gagné 0,5% cette semaine (-0,3% depuis le début 2016) ) contre un gain de 1,5% pour SPY (-4,9% depuis le début 2016).

Bonne semaine!

Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l'achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l'aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document.
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Revue hebdomadaire du marché 2015 01 29


Le MMSI et ses composantes

Le SP 500 a débuté la semaine en oscillant dans un intervalle de prix compris entre 1917 et 1873 pour finalement décoller et terminer la semaine, et le mois de janvier, en beauté à 1940,24 par rapport à 1906,90 la semaine dernière, pour un gain de 1,75%.




L'indicateur MMSI (Monetis Market State Indicator) est toujours en mode baissier et a terminé la semaine à 7,92 par rapport à 1,67 la semaine dernière. Comme nous le mentionnions la semaine dernière, ce niveau de lecture extrême a par le passé représenté des opportunités de rebonds, et c'est que nous observons présentement.

L'accumulation et la distribution sur le SP 500

L'accumulation et la distribution des 25 dernières séances sur le SP 500 a terminé la semaine à -4 par rapport à -5 la semaine dernière. La tendance est de retour en mode positif. Cette semaine nous avons connu deux séances d'accumulation et une de distribution. Les deux séances d'accumulation étaient également des FTD. Le creux de la séance de vendredi représente donc un niveau intéressant de soutien à 1894 car un passage sous ce niveau représenterait alors un changement de comportement du marché.

L'accumulation et la distribution sur le marché américain

L'accumulation et la distribution sur l'ensemble du marché américain a terminé la semaine à 7,98 par rapport à 5,44 la semaine dernière. La tendance est négative. Un passage au dessus du niveau 10 serait un premier pas positif à prendre en considération.

La tendance des secteurs du SP 500

La tendance des secteurs a continué sa progression pour terminer la semaine à 41,19 par rapport à 27,48 la semaine dernière. La tendance est maintenant positive.

L'indicateur Stochastique

L'indicateur Stochastique a terminé la semaine à 42,06 par rapport à 31,10 la semaine dernière. La tendance est maintenant positive.

L'indicateur BPSPX

L'indicateur BPSPX (le pourcentage des titres du SP500 qui sont en mode haussiers selon l'approche des X et des O) a terminé la semaine à 33,20 par rapport à 28,20 la semaine dernière. La tendance est maintenant positive. Comme nous l'indiquions dans un article sur le sujet (http://blogueprivelesoptions.blogspot.ca/2016/01/le-bpspx-sous-le-niveau-25-le-bpspx.html), le niveau extrême de 23,40 sous le niveau 25 enregistré récemment a représenté par le passé une opportunité de rebonds importants. La présente remontée semble confirmer cet analyse pour le moment.

En conclusion, nous avons ici un état du marché qui semble vouloir se redresser. Cependant, malgré le fait que plusieurs variables soient de retour en mode positif, l'indicateur MMSI persiste à demeurer en mode baissier. Une belle progression de l'accumulation et de la distribution sur le marché américain sera vraisemblablement nécessaire pour changer cet état de fait.

Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l'achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l'aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document.
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Analyse du marché par les vagues d'Elliott 2016 01 29

Le marché américain

Analyse à long terme

Le DJIA



Le marché boursier, tel qu'exprimé par l'indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague "2" de niveau super cycle (SC2). Une vague "3" de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes présentement en train de compléter la vague "1" de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme

Le SP 500



Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1ère vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.
Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 et 2 en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.
Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 et 2 en 2011.
La 3e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète.
La vague 4 de niveau majeur est toujours en cours de formation mais pourrait bien être terminée. Les points de soutien sont 1860, 1812 et 1740.
Si la vague 4 de niveau majeur est terminée, nous devrions reprendre notre route vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 3 de niveau primaire
La vague 4 de niveau primaire qui s’ensuivrait pourrait produire une correction d’importance avant de repartir vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 5 de niveau primaire qui compléterait finalement la vague 1 de niveau cycle. Cela complèterait alors le marché haussier qui a débuté en mars 2009.
La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.

Analyse à court terme

Le SP 500 - compte privilégié



Avec le récent creux sous le plus bas du mois d'août la vague 4 de niveau majeur pourrait être complète au niveau 1812. Le rebond présent à partir de ce niveau pourrait bien être le début de la vague 3 de niveau majeur qui devrait nous mener vers de nouveaux sommets. Les vagues 1 et 2 de niveau mineur ou intermédiaire ont été complétées, et nous sommes présentement en progression dans ce qui pourrait être une vague 3 de niveau mineur ou intermédiaire.
Nous gardons à l'esprit la possibilité que le creux établit à 1812 pourrait n'être qu'une vague A de niveau mineur et que le rebond actuel puisse être une vague B de niveau mineur qui serait suivie d'une vague C du même niveau pour compléter le vague 4 de niveau majeur sous le niveau 1812.

Le SP 500 - compte alternatif



Notre compte alternatif prend en compte la possibilité que la vague 4 de niveau majeur s'est terminée en août dernier et que la vague 3 de niveau primaire s'est conclue sur une 5e vague mineure et majeure tronquée. Nous serions alors en train de construire la vague 4 de niveau primaire. La vague A de niveau majeur pourrait bien avoir été complétée au creux récent de 1812 et nous serions alors dans une vague B de niveau majeur qui a le potentiel de nous propulser entre 1950 et 2000. La vague C de niveau majeur devrait ensuite se terminer sous le creux de 1812 pour conclure la vague 4 de niveau primaire. Selon ce scénario, nous aurions déjà complété les vagues A et B de niveau intermédiaire. La vague C de niveau intermédiaire serait sur le point de se terminer pour conclure la vague B de niveau majeur. Les niveaux de résistance à la hausse sont 1960 et 2000.

Le marché canadien

Analyse à moyen terme

Compte privilégié – S&P/TSX Composite et S&P/TSX 60



Après avoir complété une vague  A de niveau cycle en mars 2009, le marché canadien semble avoir complété une vague B de niveau cycle en septembre 2014.
Nous avons déjà complété les vagues "a" et "b" de niveau intermédiaire, et sommes en train de construire la vague "c" de même niveau qui complèterait alors la vague "c" de niveau majeur et, par ricochet, la vague "A" de niveau primaire qui une fois complète produirait une poussée haussière importante pour produire la vague "B" de niveau primaire.
La vague "C" de niveau primaire conclurait également la vague "C" de niveau cycle et pourrait nous ramener vers le creux du mois de mars 2009. Cela compléterait alors une 2e vague de niveau super cycle.
Une 3e vague de niveau super cycle aurait ensuite le potentiel de nous propulser vers de nouveaux sommets pendant plusieurs années.
Avec la récente remontée, la vague A de niveau primaire pourrait bien avoir été complétée au creux récent de 11 531,22. Si la vague B de niveau primaire est en cours les niveaux de résistance sont 14 000 et 15 000.

Autres graphiques

Le DJIA



Le NASDAQ Composite



Le NASDAQ 100



Le NYSE



Le Russell 2000



Le DAX Index



Le CAC 40


Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l'achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l'aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document.
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dimanche 24 janvier 2016

Revue hebdomadaire des portefeuilles du site lesoptions.com 2016 01 22

Le portefeuille global du site lesoptions.com en 2016




Graphique des rendements du portefeuille global 2016 du site lesoptions.com



Comme nous pouvons le constater sur le tableau ci dessus, le portefeuille SPY a terminé la semaine avec une perte totale de 6,4% depuis le début 2016, pour un gain hebdomadaire de 1,3%.
Le portefeuille global du site lesoptions.com a terminé la semaine avec une perte totale de 1,2% depuis le début 2016, pour un gain hebdomadaire de 0,6%.

Graphique des rendements du portefeuille VOAC MMSI 2016 du site lesoptions.com



La vente d'options d'achat couvertes en fonction du MMSI (VOAC MMSI) a gagné 0,8% (-4,2% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du portefeuille directionnel 2016 du site lesoptions.com



Le portefeuille directionnel a fait du surplace cette semaine (+1,4% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du sous-portefeuille DIR MMSI 2016 du site lesoptions.com



Le sous-portefeuille DIR MMSI a fait du surplace cette semaine (+1,4% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du sous-portefeuille DIR STO W 2016 du site lesoptions.com



Le sous-portefeuille DIR STO W a fait du surplace cette semaine (+1,4% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du portefeuille non directionnel 2016 du site lesoptions.com



Le portefeuille non-directionnel a gagné 1,1% (-0,8% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du portefeuille global d'options 2016 du site lesoptions.com



Cette semaine le portefeuille global d'options a gagné 0,8% (-1,3% depuis le début 2016) contre un gain de 1,3% pour SPY (-6,4% depuis le début 2016).

Graphique des rendements du portefeuille de titres à fort momentum 2016 du site lesoptions.com



Notre portefeuille de titres à fort momentum est toujours complètement en espèces, ce qui nous place en mode attente jusqu'à ce que nous ayons des indications claires que le marché a repris son momentum haussier. Le rendement du portefeuille de titres à fort momentum est de -1% depuis le début 2016.

Bonne semaine!

Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l'achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l'aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document.
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samedi 23 janvier 2016

Revue hebdomadaire du marché 2015 01 22

Le MMSI et ses composantes

Le SP 500 a mal débuté la semaine et a établi un nouveau bas à 1812 mercredi pour rebondir et terminer finalement à 1906,90 par rapport à 1880,33 la semaine dernière en hausse de 1,4%.



L'indicateur MMSI (Monetis Market State Indicator) est toujours en mode baissier et a terminé la semaine au même niveau que la semaine dernière à 1,67. Ce niveau de lecture extrême a par le passé représenté des opportunités de rebonds. Ce qui semble être le cas actuellement.

L'accumulation et la distribution sur le SP 500

L'accumulation et la distribution des 25 dernières séances sur le SP 500 a terminé la semaine à -5 par rapport à -4 la semaine dernière. La tendance est maintenant négative. Le haut du FTD du 15 janvier de 1916,68 est à surveiller car un bris pourrait représenter un changement de personnalité du marché.

L'accumulation et la distribution sur le marché américain

L'accumulation et la distribution sur l'ensemble du marché américain a terminé la semaine à 5,44 par rapport à 6,90 la semaine dernière. La tendance est négative.

La tendance des secteurs du SP 500

La tendance des secteurs a rebondi pour terminer la semaine à 27,48 par rapport à 10,78 la semaine dernière. La tendance est toujours négative. Un passage de la moyenne mobile de 5 séances au dessus du niveau 25 est nécessaire pour que la tendance redevienne positive.

L'indicateur Stochastique

L'indicateur Stochastique a terminé la semaine à 31,10 par rapport à 8,70 la semaine dernière. La tendance est toujours négative. Un passage de la moyenne mobile de 5 séances au dessus du niveau 25 est nécessaire pour que la tendance redevienne positive.

L'indicateur BPSPX

L'indicateur BPSPX (le pourcentage des titres du SP500 qui sont en mode haussiers selon l'approche des X et des O) a terminé la semaine à 28,20 par rapport à 26,80 la semaine dernière. La tendance est négative puisque l'indicateur est inférieur à sa moyenne mobile de 10 séances. Cependant, le BPSPX a enregistré un bas de 23,40 cette semaine. Or, comme nous l'indiquions dans un un article sur le sujet sur le blogue privé du site lesoptions.com, le niveau 25 a représenté par le passé une opportunité de rebonds importants.

En conclusion, nous avons ici un état du marché plutôt pessimiste mais plusieurs variables commencent à pointer vers un rebond important.



Le présent document est fourni à titre informatif seulement et ne doit en aucun cas être interprété dans toute juridiction comme étant un conseil ou une recommandation relativement à l'achat ou la vente d’instruments dérivés ou de titres sous-jacents ou comme étant un avis de nature juridique, comptable, financier ou fiscal. Corporation financière Monétis et ses clients n’endossent ni ne recommandent les résultats obtenus à l'aide ce document. Corporation financière Monétis et ses clients recommandent que vous consultiez vos propres experts en fonction de vos besoins. Bien que ce document ait été conçu avec soin, Corporation financière Monétis et ses clients se dégagent de toute responsabilité quant à toutes erreurs ou omissions ou quant à votre utilisation de, ou confiance dans, l’information. Corporation financière Monétis se réserve le droit de modifier ou réviser, à tout moment et sans avis préalable, le contenu de ce document. Corporation financière Monétis et ses clients ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de l’utilisation de l’information apparaissant ou obtenue à partir de ce document.
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Analyse du marché par les vagues d'Elliott 2016 01 22

Le marché américain

Analyse à long terme

Le DJIA



Le marché boursier, tel qu'exprimé par l'indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague "2" de niveau super cycle (SC2). Une vague "3" de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes présentement en train de compléter la vague "1" de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme

Le SP 500



Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1ère vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.
Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 et 2 en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.
Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 et 2 en 2011.
La 3e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète.
La vague 4 de niveau majeur est toujours en cours de formation mais pourrait bien être terminée. Les points de soutien sont 1860, 1812 et 1740.
Si la vague 4 de niveau majeur est terminée, nous devrions reprendre notre route vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 3 de niveau primaire
La vague 4 de niveau primaire qui s’ensuivrait pourrait produire une correction d’importance avant de repartir vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 5 de niveau primaire qui compléterait finalement la vague 1 de niveau cycle. Cela complèterait alors le marché haussier qui a débuté en mars 2009.
La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.

Analyse à court terme

Le SP 500 - compte privilégié


Avec le récent creux sous le plus bas du mois d'août la vague 4 de niveau majeur pourrait être complète au niveau 1812. Le rebond présent à partir de ce niveau pourrait bien être le début de la vague 3 de niveau majeur qui devrait nous mener vers de nouveaux sommets. Nous gardons à l'esprit la possibilité que le creux établit à 1812 ne soit que la vague A de niveau mineur et que le rebond actuel puisse être une vague B de niveau mineur qui serait suivie d'une vague C du même niveau pour compléter le vague 4 de niveau majeur.

Le SP 500 - compte alternatif



Notre compte alternatif prend en compte la possibilité que la vague 4 de niveau majeur s'est terminée en août dernier et que la vague 3 de niveau primaire s'est conclue sur une 5e vague mineure et majeure tronquée. Nous serions alors en train de construire la vague 4 de niveau primaire. La vague A de niveau majeur pourrait bien avoir été complétée au creux récent de 1812 et nous serions alors dans une vague B de niveau majeur qui a le potentiel de nous propulser entre 1950 et 2000. La vague C de niveau majeur devrait ensuite se terminer sous le creux de 1812 pour conclure la vague 4 de niveau primaire.

Le marché canadien

Analyse à moyen terme

Compte privilégié – S&P/TSX Composite et S&P/TSX 60



Après avoir complété une vague  A de niveau cycle en mars 2009, le marché canadien semble avoir complété une vague B de niveau cycle en septembre 2014.
Nous avons déjà complété les vagues "a" et "b" de niveau intermédiaire, et sommes en train de construire la vague "c" de même niveau qui complèterait alors la vague "c" de niveau majeur et, par ricochet, la vague "A" de niveau primaire qui une fois complète produirait une poussée haussière importante pour produire la vague "B" de niveau primaire.
La vague "C" de niveau primaire conclurait également la vague "C" de niveau cycle et pourrait nous ramener vers le creux du mois de mars 2009. Cela compléterait alors une 2e vague de niveau super cycle.
Une 3e vague de niveau super cycle aurait ensuite le potentiel de nous propulser vers de nouveaux sommets pendant plusieurs années.

Autres graphiques

Le DJIA



Le NASDAQ Composite



Le NASDAQ 100



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Le Russell 2000



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Le CAC 40


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