samedi 27 février 2016

Analyse du marché par les vagues d'Elliott 2016 02 26

Le marché américain

Analyse à long terme


Le DJIA



Le marché boursier, tel qu'exprimé par l'indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague 2 de niveau super cycle (SC2). Une vague 3 de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes présentement en train de compléter la vague 1 de niveau cycle (C1).

Analyse à moyen terme


Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1ère vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.
Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 et 2 en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.
Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 et 2 en 2011.
La 3e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète.

Le SP 500 - Compte privilégié



Le niveau 1810 semble être très important. Après s’être arrêté à 1812 en janvier, le marché a tenté de briser ce niveau sans succès en touchant 1810 avant de rebondir vigoureusement. Tant que ce niveau sera respecté, les probabilités sont bonnes pour que la vague 4 de niveau majeur soit complète. Les niveaux de soutien sont 1860, 1810 et 1740.
Si la vague 4 de niveau majeur est terminée, nous devrions reprendre notre route vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 3 de niveau primaire.
La vague 4 de niveau primaire qui s’ensuivrait pourrait produire une correction d’importance avant de repartir vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 5 de niveau primaire qui compléterait finalement la vague 1 de niveau cycle. Cela complèterait alors le marché haussier qui a débuté en mars 2009.
La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.

Le SP 500 - Compte alternatif



La vague 4 de niveau majeur pourrait bien avoir été complétée en août 2015. La vague 3 de niveau primaire pourrait s'être terminée sur une 5e vague de niveau majeur tronquée en ne réussissant pas à enregistrer un nouveau haut. 
Dans ce scénario, la vague 4 de niveau primaire pourrait bien être complète. Les niveaux de soutien sont 1860, 1810 et 1740.
Si la vague 4 de niveau primaire est terminée alors nous devrions reprendre notre route vers de nouveaux sommets pour compléter la vague 5 de niveau primaire, et la vague 1 de niveau cycle. Cela complèterait alors le marché haussier qui a débuté en mars 2009.
La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.

Analyse à court terme


Le SP 500 - compte privilégié



Le marché a commencé la semaine en force avant de retraité et faire son creux de la semaine mercredi et de repartir avec vigueur faire un nouveau haut depuis le creux du mois de janvier. Si la vague 4 de niveau majeur est complète à 1810, nous pouvons observer que les vagues 1 et 2 d’une série minimale de cinq ont été complétées. Un bris du niveau 1932 nous forcerait à envisager d’autres alternatives. 


Le SP 500 - compte alternatif



Notre compte alternatif prend en compte la possibilité que la vague 4 de niveau majeur s’est terminée en août dernier et que la vague 3 de niveau primaire s'est conclue sur une 5e vague mineure et majeure tronquées. La vague 4 de niveau primaire pourrait être complète à 1810 et nous aurions alors complété les vagues 1 et 2 d’une série minimale de cinq qui devrait nous mener vers de nouveaux sommets pour compléter la vague 1 de niveau cycle.
Nous gardons à l’esprit que le mouvement de vagues depuis le creux de 1812 soit en fait une construction plus complexe de la vague B de niveau majeur qui serait alors toujours en cours de formation avec une vague A de niveau intermédiaire à 1947, une vague B de niveau intermédiaire à 1810 et une vague C de niveau intermédiaire toujours en cours qui viendrait conclure la vague B de niveau majeur. Dans ce scénario, nous devons nous attendre à ce que le niveau 1810 soit brisé éventuellement et que la vague 4 de niveau primaire se matérialise à des niveaux beaucoup plus bas. Les niveaux de résistance sont 1960 et 2000.

Le marché canadien


Analyse à moyen terme


Compte privilégié – S&P/TSX Composite et S&P/TSX 60



Après avoir complété une vague A de niveau cycle en mars 2009, le marché canadien semble avoir complété une vague B de niveau cycle en septembre 2014.
Nous avons déjà complété les vagues A et B de niveau majeur et nous sommes en train de compléter la vague C de niveau majeur. Les vagues A et B ne niveau intermédiaire sont complètes et nous sommes en train de construire la vague C de même niveau qui complèterait alors la vague C de niveau majeur et, par ricochet, la vague A de niveau primaire. Avec le récent rebond du marché la vague A de niveau primaire pourrait être complète. Si c'est le cas, alors nous devrions assister à une poussée haussière importante pour produire la vague B de niveau primaire. Si la vague B de niveau primaire est en cours les niveaux de résistance sont 14 000 et 15 000.
Une fois la vague B de niveau primaire complète à des niveaux plus élevés, la vague C de niveau primaire qui suivra conclurait la vague C de niveau cycle et pourrait nous ramener vers le creux du mois de mars 2009. Cela compléterait alors une 2e vague de niveau super cycle.
Une 3e vague de niveau super cycle aurait ensuite le potentiel de nous propulser vers de nouveaux sommets pendant plusieurs années.


Autres graphiques


Le DJIA



Le NASDAQ Composite



Le NASDAQ 100



Le NYSE



Le Russell 2000



Le DAX Index



Le CAC 40



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