Le marché américain
Analyse à long terme
Le DJIA
Le marché boursier, tel qu'exprimé par l'indice Dow-Jones Industrial (DJIA), a complété une première vague de niveau super cycle (SC1) en 2007. La correction importante dans la foulée de la crise du crédit représente une vague 2 de niveau super cycle (SC2). Une vague 3 de niveau super cycle a débuté en mars 2009 et elle sera composée ultimement de 5 vagues de niveau cycle. Nous sommes présentement en train de compléter la vague 1 de niveau cycle (C1).
Analyse à moyen terme
Après avoir complété une 2e vague de niveau super cycle (SC2) en mars 2009, le marché américain est en route pour compléter une 1ère vague de niveau cycle (C1) qui devrait être constituée de 5 vagues de niveau primaire.
Nous avons complété les deux premières vagues primaires 1 et 2 en 2010, et nous sommes en train de compléter la 3e qui devrait être constituée de 5 vagues majeures.
Nous avons complété les deux premières vagues majeures 1 et 2 en 2011. La 3e vague majeure, composée de 5 vagues intermédiaires est complète au sommet de 2134,71 enregistré en mai 2015.
Le SP 500 - Compte privilégié
À partir du sommet de 2134.71 du mois de mai 2015, nous pouvons clairement observer 3 vagues A, B et C de niveau intermédiaire qui complètent la vague 4 de niveau majeur au niveau de 1810,10. Nous sommes maintenant en route pour compléter la vague 3 de niveau primaire. En utilisant la taille de la vague 1 de niveau majeur, nous pouvons déterminer quelques niveaux cibles à atteindre pour compléter la vague 5 de niveau majeur de la vague 3 de niveau primaire. Si 5 majeur est égal à 1 majeur alors on obtient une cible de 2450. Alors que si 5 majeur est égal à 62% de 3 majeur on obtient 2450 également. Si 5 majeur est égal à 50% de 3 majeur on obtient alors 2340. Finalement, si 5 majeur est égal à 38% de 3 majeur on obtient 2220.
Une fois la vague 3 de niveau primaire complétée la vague 4 de niveau primaire qui suivra pourrait produire une correction d’importance avant de repartir vers de nouveaux sommets pour compléter une vague 5 de niveau primaire qui complétera finalement la vague 1 de niveau cycle. Cela complèterait alors le marché haussier qui a débuté en mars 2009. La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.
Il est également possible que le creux à 1810,10 ne soit qu’une vague A de niveau intermédiaire et que la hausse depuis soit une vague B de niveau intermédiaire. Si tel est le cas, une vague C, à la baisse, de niveau intermédiaire serait requise pour conclure la vague 4 de niveau majeur à des niveaux beaucoup plus bas.
Le SP 500 - Compte alternatif
La vague 4 de niveau majeur pourrait bien avoir été complétée en août 2015. La vague 3 de niveau primaire pourrait s'être terminée sur une 5e vague de niveau majeur tronquée à 2116,49 en ne réussissant pas à enregistrer un nouveau haut en novembre 2015.
Dans ce scénario, la vague 4 de niveau primaire pourrait bien être complète à 1810,10. Avec les nouveaux sommets enregistrés, les probabilités que la vague 4 de niveau primaire soit complète sont très élevées. Nous sommes maintenant en route pour compléter la vague 5 de niveau primaire et, par ricochet, la vague 1 de niveau cycle.
La 2e vague de niveau cycle pourrait produire une correction de l’ordre de ce que nous avons connu dans les années 2000.
Si la vague 4 de niveau primaire n’est pas encore complète alors la vague baissière à partir du sommet du mois de novembre 2015 à 2116,49 qui s’est terminé à 1810,10 ne serait que la vague A d’une séquence ABC de niveau majeur. Dans ce scénario, la vague B de niveau majeur pourrait être en voie de complétion. Il ne resterait ensuite plus que la vague C, à la baisse, de niveau majeur qui viendrait conclure la vague 4 de niveau primaire à un niveau inférieur à 1810,10.
Analyse à court terme
Le SP 500 - compte privilégié
La vague 5 de niveau majeur devrait être constituée de 5 vagues de niveau intermédiaire. Il semblerait que la vague 1 de niveau intermédiaire se soit terminée à 2120,55 et que la vague 2 de même niveau l’ait été à 1991,68. Il semblerait que la 1 de niveau mineur, d’une série de 5, soit complète à 2193,81, pour ultimement compléter la vague 3 de niveau intermédiaire à des niveaux beaucoup plus élevés.
Le marché canadien
Analyse à moyen terme
Compte privilégié – S&P/TSX Composite et S&P/TSX 60
Après avoir complété une vague A de niveau cycle en mars 2009, le marché canadien semble avoir complété une vague B de niveau cycle en septembre 2014.
La vague A de niveau primaire semble être complète au creux de 11 531,22 enregistré en janvier 2016. La poussée haussière ininterrompue depuis pourrait être la vague B primaire ou la vague A de niveau majeur, d’une série ABC.
Une fois la vague B de niveau primaire complète, la vague C de niveau primaire qui suivra conclurait la vague C de niveau cycle et pourrait nous ramener vers le creux du mois de mars 2009. Cela compléterait alors une 2e vague de niveau super cycle.
Une 3e vague de niveau super cycle aurait ensuite le potentiel de nous propulser vers de nouveaux sommets pendant plusieurs années.
Autres graphiques
Le DJIA
Le NASDAQ Composite
Le NASDAQ 100
Le NYSE
Le Russell 2000
Le DAX Index
Le CAC 40
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